Jaka jest różnica między OKI a zwykłymi inwestycjami?

OKI oferują zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych do określonych limitów (100 tys. zł dla akcji/funduszy, 25 tys. zł dla lokat/obligacji). Zamiast tego płacisz podatek od wartości aktywów na poziomie 0,85 proc. rocznie (na 2027 r.), co jest korzystniejsze, jeśli stopa zwrotu przekracza stopę referencyjną NBP.

Kiedy wejdą w życie Osobiste Konta Inwestycyjne?

OKI będą dostępne od 1 stycznia 2027 roku. Ustawa przeszła pierwsze czytanie w Sejmie 9 czerwca i czeka na dalsze procedury legislacyjne.

Czy mogę wypłacić pieniądze z OKI w dowolnym momencie?

Tak, OKI umożliwiają wpłaty i wypłaty w dowolnym momencie bez ograniczeń czasowych. Posiadasz pełną kontrolę nad swoimi inwestycjami.

Ile mogę zaoszczędzić na podatkach dzięki OKI?

Oszczędności zależą od Twojej stopy zwrotu z inwestycji. Jeśli zwrot będzie wyższy niż stopa referencyjna NBP (0,85 proc. na 2027 r.), podatek od wartości aktywów będzie korzystniejszy niż tradycyjny podatek od zysków kapitałowych (19 proc.).

Co się stanie z limitami zwolnienia z podatku po 2030 roku?

Kwota wolna od podatku (100 tys. zł dla akcji/funduszy, 25 tys. zł dla lokat/obligacji) pozostanie niezmieniona do 2030 roku, a od 2030 roku będzie rewaloryzowana, czyli dostosowywana do inflacji.

OKI bez podatku do 100 tys. zł. Sejm przyjął ustawę

Sejm przegłosował ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych. Zyski do 100 tys. zł zwolnione z podatku. Wejście w życie od 2027 roku.

Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), która ma zrewolucjonizować sposób, w jaki Polacy inwestują swoje oszczędności. Podczas pierwszego czytania projektu 9 czerwca wiceminister finansów Piotr Drop zaprezentował szczegóły nowego instrumentu, który od 2027 roku będzie dostępny dla indywidualnych inwestorów. Rozwiązanie ma na celu aktywizację oszczędności gospodarstw domowych i ich efektywne zaangażowanie w realną gospodarkę.

Jak działają Osobiste Konta Inwestycyjne?

OKI to nowy typ rachunku inwestycyjnego, który łączy elastyczność z korzyściami podatkowymi. Kluczową cechą jest możliwość dokonywania wpłat i wypłat w dowolnym momencie bez ograniczeń czasowych, co daje inwestorom pełną kontrolę nad zgromadzonymi środkami. To rozwiązanie odróżnia się od tradycyjnych produktów oszczędnościowych, które często wiążą kapitał na określony czas.

Na OKI można inwestować w różne aktywa – od akcji i funduszy inwestycyjnych po lokaty i obligacje skarbowe. Elastyczność tego instrumentu ma przyciągnąć zarówno doświadczonych inwestorów, jak i osoby dopiero zaczynające przygodę z rynkiem kapitałowym.

Ulga podatkowa – główna zaleta OKI

Najistotniejszym elementem ustawy jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, który obecnie wynosi 19 procent. Wiceminister Drop podkreślił, że zyski z inwestycji do określonych limitów będą całkowicie zwolnione z tego podatku.

Typ aktywa	Limit zwolnienia	Zastosowany podatek
Akcje i fundusze inwestycyjne	do 100 tys. zł	Podatek od wartości aktywów
Lokaty i obligacje skarbowe	do 25 tys. zł	Podatek od wartości aktywów
Powyżej limitów	bez ograniczeń	Podatek od wartości aktywów na całą kwotę

Zamiast podatku od zysków kapitałowych, inwestorzy będą opodatkowania podatkiem od wartości aktywów. Stawka tego podatku jest wyliczana jako iloczyn 19 procent i stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego na dzień 31 października roku poprzedzającego. Na rok 2027 stawka ta wyniesie 0,85 procent rocznie.

Kiedy opłaca się inwestować w OKI?

Kluczową obserwacją jest to, że podatek od wartości aktywów będzie korzystniejszy od tradycyjnego podatku od zysków kapitałowych, jeśli stopa zwrotu z inwestycji będzie wyższa niż stopa referencyjna NBP. Oznacza to, że inwestorzy, których portfele generują zwroty powyżej 0,85 procent rocznie (na 2027 r.), będą płacić mniej podatków niż przy tradycyjnym opodatkowaniu.

Dla ilustracji: jeśli inwestycja generuje 5 procent zwrotu rocznie, podatek od wartości aktywów wyniesie zaledwie 0,85 procent, podczas gdy tradycyjny podatek od zysków kapitałowych wyniosłby 19 procent od całego zysku. Różnica jest znaczna i stanowi silną zachętę do korzystania z OKI.

Stabilność limitów zwolnienia

Rząd zadbał o przewidywalność dla inwestorów. Kwota wolna od podatku od aktywów (100 tys. zł dla akcji/funduszy i 25 tys. zł dla lokat/obligacji) pozostanie niezmieniona przez najbliższe kilka lat. Od 2030 roku będzie rewaloryzowana, czyli dostosowywana do zmian wartości pieniądza w czasie. To rozwiązanie chroni inwestorów przed erozją wartości limitu w wyniku inflacji.

Szacunkowe korzyści dla gospodarki

Rząd szacuje, że nowe rozwiązanie będzie miało znaczący wpływ na rynek kapitałowy. Wiceminister Drop poinformował, że oczekuje się wygenerowania dodatkowych 74 miliardów złotych do 2040 roku, które napłyną na polski rynek kapitałowy. To środki, które dotychczas pozostawały w niskich stopach zwrotu na tradycyjnych lokatach bankowych.

Co to oznacza dla polskich inwestorów?

Wdrożenie OKI od 1 stycznia 2027 roku będzie przełomowym momentem dla polskiego rynku kapitałowego. Dla indywidualnych inwestorów oznacza to szansę na bardziej efektywne zaangażowanie swoich oszczędności z wyraźnymi korzyściami podatkowymi. Dla gospodarki jako całości to potencjał przesunięcia miliardów złotych z pasywnych produktów bankowych w kierunku realnych inwestycji w przedsiębiorstwa i projekty infrastrukturalne.

Ustawa przeszła pierwsze czytanie w Sejmie, co oznacza, że proces legislacyjny jest w toku. Przed wejściem w życie czekają ją jeszcze drugie i trzecie czytanie, a także ewentualne poprawki. Dla potencjalnych inwestorów to czas na przygotowanie się do nowego instrumentu i zrozumienie, jak może on wpisać się w ich strategię finansową.

OKI to przykład zmian w podejściu rządu do aktywizacji oszczędności Polaków. Zamiast opodatkowania zysków kapitałowych, które zniechęcało do inwestowania, nowy system opiera się na podatku od wartości aktywów, który jest znacznie bardziej przychylny dla inwestorów generujących rozsądne zwroty. To może stanowić istotny krok w kierunku głębszego rynku kapitałowego w Polsce.