Co to są Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI)?

OKI to nowy rodzaj kont inwestycyjnych, na których zgromadzone aktywa takie jak akcje, jednostki funduszy inwestycyjnych, obligacje i lokaty będą zwolnione z podatku Belki do określonych limitów. Konta wejdą w życie od stycznia 2027 roku.

Jakie są limity zwolnień podatkowych na OKI?

Akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych będą zwolnione z podatku Belki do 100 tys. zł, natomiast obligacje i lokaty do 25 tys. zł. Aktywa przekraczające te limity będą opodatkowane nowym podatkiem od wartości.

Kiedy wejdą w życie Osobiste Konta Inwestycyjne?

Zgodnie z ustawą uchwaloną przez Sejm, Osobiste Konta Inwestycyjne będą dostępne dla Polaków od stycznia 2027 roku.

Czy PiS poparł ustawę o OKI bez zmian?

Nie. Poseł PiS Zbigniew Kuźmiuk zgłaszał poprawki do projektu, argumentując, że limity oszczędzania są za małe i powinny być wyższe, aby lepiej zachęcić Polaków do inwestowania.

Jaki podatek będzie stosowany do aktywów powyżej limitów?

Aktywa przekraczające limity zwolnień będą objęte nowym podatkiem od wartości, który nie będzie przekraczać 1 proc. i będzie wyliczany według algorytmu.

Sejm uchwalił ustawę o OKI. Zwolnienia podatkowe od 2027 roku

Sejm przyjął ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych. Akcje będą zwolnione z podatku Belki do 100 tys. zł, obligacje do 25 tys. zł.

Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI), która stanowi kluczową reformę mającą wspierać rozwój polskiego rynku kapitałowego poprzez wprowadzenie preferencyjnych warunków podatkowych dla inwestorów indywidualnych.

Zwolnienia podatkowe – ile można zaoszczędzić?

Ustawa przewiduje zróżnicowany system zwolnień z podatku Belki w zależności od rodzaju aktywów zgromadzonych na OKI. Przepisy zakładają, że aktywa inwestycyjne takie jak akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych będą zwolnione z podatku Belki do kwoty 100 tys. zł. Z kolei aktywa o charakterze bardziej konserwatywnym, takie jak obligacje i lokaty, będą zwolnione jedynie do 25 tys. zł.

Rodzaj aktywa	Limit zwolnienia z podatku Belki
Akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych	100 000 zł
Obligacje i lokaty	25 000 zł
Aktywa powyżej limitów	Podatek od wartości do 1%

Kiedy wejdą w życie nowe konta?

Osobiste Konta Inwestycyjne będą dostępne dla Polaków od stycznia 2027 roku. To oznacza, że inwestorzy będą mieli ponad rok na przygotowanie się do nowego systemu i zaplanowanie swoich strategii inwestycyjnych.

Krytyka limitów ze strony opozycji

During parliamentary debates, poseł PiS Zbigniew Kuźmiuk zgłaszał poprawki do projektu ustawy, argumentując, że proponowane limity oszczędzania są za małe. Polityk podkreślał, że Klub Prawa i Sprawiedliwości przygotował własną poprawkę, jednak rządząca większość nie wyraziła chęci jej poparcia.

Kuźmiuk zwracał uwagę na rozmiary polskiego długu publicznego, które określił jako olbrzymie. Poseł PiS argumentował, że wyższe limity na OKI mogłyby zachęcić Polaków do większego zaangażowania w finansowanie długu publicznego poprzez inwestycje w obligacje skarbowe. Polityk podkreślał, że koszty obsługi długu publicznego to już około 100 miliardów złotych rocznie, dlatego każde narzędzie mogące zwiększyć zainteresowanie Polaków inwestowaniem powinno być rozważane.

Nowy podatek od wartości aktywów

Aktywa, które będą przekraczać ustalone limity zwolnień, będą objęte nowym podatkiem od ich wartości. Podatek ten nie będzie przekraczać 1 procent i będzie wyliczany według algorytmu określonego w ustawie. To rozwiązanie ma stanowić kompromis między wsparciem dla inwestorów a utrzymaniem dochodów budżetu państwa.

Co to oznacza dla polskich inwestorów?

Ustawa o OKI to znaczący krok w kierunku demokratyzacji dostępu do inwestycji na polskim rynku kapitałowym. Zwolnienia podatkowe do wysokości limitów mogą stanowić realną zachętę dla średniorolnych i zamożnych gospodarstw domowych do przesunięcia części swoich oszczędności z tradycyjnych lokat bankowych na bardziej dynamiczne instrumenty inwestycyjne takie jak akcje czy fundusze inwestycyjne.

Jednakże dyskusja w Sejmie pokazuje, że istnieją różne poglądy na temat adekwatności proponowanych limitów. Podczas gdy rządzący koalicji zdecydował się na obecne limity, opozycja z PiS uważa, że mogą one być niewystarczające do rzeczywistego stymulowania zainteresowania Polaków inwestowaniem, szczególnie biorąc pod uwagę skalę wyzwań związanych z długiem publicznym.

Wdrożenie OKI od stycznia 2027 roku będzie pierwszym praktycznym testem skuteczności tego rozwiązania. Rzeczywisty wpływ na wolumen inwestycji na polskim rynku kapitałowym będzie możliwy do oceny dopiero po kilku latach funkcjonowania systemu, kiedy zgromadzi się wystarczająca liczba danych statystycznych.