Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?

OKI to nowy typ konta inwestycyjnego, które zwolnia część zysków z podatku Belki (podatku od zysków kapitałowych). Pozwala na inwestowanie w akcje, fundusze i produkty oszczędnościowe do określonych limitów bez opodatkowania dochodów z tych aktywów.

Kiedy zaczynają się Osobiste Konta Inwestycyjne?

OKI będą dostępne od 1 stycznia 2027 roku. Termin został przesunięty z pierwotnie planowanego lipca 2026 roku na wniosek rządu.

Jakie są limity zwolnienia z podatku w OKI?

Dla aktywów inwestycyjnych w złotych (akcje, jednostki funduszy) limit wynosi 100 tys. zł, a dla produktów oszczędnościowych (lokaty, obligacje) — 25 tys. zł. Środki powyżej limitów będą opodatkowane podatkiem do 1 proc.

Ile posłów głosowało za ustawą o OKI?

Za przyjęciem ustawy opowiedziało się 427 posłów, 5 było przeciw, a 1 wstrzymał się od głosu. Ustawa teraz trafia pod obrady Senatu.

Jaki jest cel wprowadzenia OKI?

Reforma ma zwiększyć napływ kapitału na polski rynek kapitałowy i Giełdę Papierów Wartościowych. Rząd szacuje, że do 2030 roku trafi na rynek około 25 mld zł, a do 2040 roku — 74 mld zł.

OKI zmienia zasady inwestowania. Sejm przegłosował nowe konta

Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI). Zwolnienie z podatku Belki do 100 tys. zł na akcjach, nowe zasady od 2027 roku.

Sejm uchwalił ustawę wprowadzającą Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), które fundamentalnie zmienią opodatkowanie zysków z inwestycji i oszczędzania dla polskich inwestorów. Reforma przegłosowana została przy zdecydowanej większości — 427 posłów opowiedziało się za jej przyjęciem, 5 było przeciw, a 1 wstrzymał się od głosu. Nowe przepisy trafią teraz pod obrady Senatu, a jeśli zostaną tam zatwierdzone, zmienią krajowy rynek kapitałowy od 1 stycznia 2027 roku.

Czym jest OKI i jak będzie działać?

Osobiste Konta Inwestycyjne to nowy instrument oszczędzania i inwestowania, który zwolni część aktywów z podatku Belki — podatku od zysków kapitałowych, który dotychczas obowiązuje wszystkich inwestorów na polskim rynku. Konta będą dostępne dla każdego obywatela i pozwolą na bardziej efektywne inwestowanie bez obciążenia podatkowego do określonych limitów.

Ustawa przewiduje dwa różne limity zwolnienia, w zależności od rodzaju aktywów:

Rodzaj aktywów	Limit zwolnienia z podatku	Opodatkowanie powyżej limitu
Aktywa inwestycyjne w złotych (akcje, jednostki funduszy)	100 000 zł	Do 1% od wartości
Produkty oszczędnościowe (lokaty, obligacje)	25 000 zł	Do 1% od wartości

Środki inwestowane w ramach OKI, ale przekraczające wskazane limity, będą objęte nowym podatkiem. Jego stawka nie przekroczy 1 procent i będzie naliczana od wartości zgromadzonych aktywów. Wysokość daniny ma być obliczana według specjalnego algorytmu uwzględniającego codzienną wycenę aktywów, saldo wpłat oraz okres utrzymywania konta.

Przesunięcie terminu startu — co się zmieniło?

Pierwotnie rząd zakładał, że Osobiste Konta Inwestycyjne będą dostępne już od 1 lipca 2026 roku. Jednak termin został przesunięty na 1 stycznia 2027 roku. Przesunięcie o sześć miesięcy pozwoli na lepsze przygotowanie się instytucji finansowych i systemów informatycznych do wdrożenia nowych przepisów. Dla inwestorów oznacza to, że będą musieli czekać dłużej na wdrożenie reformy, ale jednocześnie mogą spodziewać się bardziej starannego przygotowania infrastruktury.

Jaki jest cel reformy? Perspektywa dla rynku kapitałowego

Introdukcja OKI jest jednym z elementów rządowego planu rozwoju krajowego rynku kapitałowego. Polska Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie od lat zmaga się z niskim udziałem obywateli w inwestowaniu w akcje w porównaniu z krajami zachodnimi. Zwolnienie z podatku Belki ma zmienić tę sytuację i zachęcić Polaków do inwestowania.

Szacunki rządu są ambitne. Oczekuje się, że do 2030 roku na polski rynek kapitałowy trafi około 25 miliardów złotych dzięki OKI. Do 2040 roku wartość ta może wzrosnąć do 74 miliardów złotych. To oznacza, że reforma ma długofalowy charakter i ma na celu nie tylko zwiększenie liczby inwestorów, ale także całkowitą zmianę podejścia Polaków do inwestowania i oszczędzania.

Co to oznacza dla inwestorów?

Reforma wprowadza znaczne ulgi podatkowe dla osób inwestujących w akcje i fundusze inwestycyjne. Dla typowego inwestora, którego portfel nie przekracza 100 tys. zł w aktywach inwestycyjnych, oznacza to całkowite zwolnienie z podatku Belki. To istotna zmiana w stosunku do obecnego systemu, gdzie każdy zysk z inwestycji jest opodatkowany.

Jednocześnie reforma pokazuje, że rząd chce stworzyć system, który będzie zachęcać do długoterminowych inwestycji w akcje i fundusze, a mniej do spekulacji. Limity zwolnienia są wystarczająco wysokie dla większości zwykłych inwestorów, a podatek na poziomie 1 procent dla aktywów przekraczających limity pozostaje konkurencyjny w stosunku do obecnych stawek podatku Belki.

Ustawa teraz czeka na rozpatrzenie w Senacie. Jeśli zostanie tam zatwierdzona bez zmian, wejdzie w życie od 1 stycznia 2027 roku. Dla polskiego rynku kapitałowego będzie to przełomowa reforma, która może zmienić sposób, w jaki Polacy podchodzą do inwestowania i oszczędzania na przyszłość.