Kiedy wejdą w życie Osobiste Konta Inwestycyjne?

Jeśli Senat i prezydent zatwierdzą ustawę bez istotnych zmian, OKI będą dostępne od 1 stycznia 2027 roku. Pierwsze konta będzie można założyć na początku 2027 roku.

Jakie są limity zwolnień podatkowych na OKI?

Zwolnienie wynosi do 100 tys. zł dla aktywów inwestycyjnych (akcje, fundusze) i do 25 tys. zł dla aktywów oszczędnościowych (lokaty, obligacje). Od 2030 roku limity będą waloryzowane o stopę inflacji.

Ile kosztuje otwarcie i prowadzenie Osobistego Konta Inwestycyjnego?

Otwarcie konta, jego prowadzenie, wpłaty i wypłaty będą całkowicie bezpłatne. Brak jakichkolwiek opłat administracyjnych.

W jakie instrumenty można inwestować na OKI?

Można inwestować w akcje, obligacje, jednostki funduszy inwestycyjnych i lokaty. Niedozwolone są kryptowaluty i instrumenty pochodne (CFD). Zwolnienia podatkowe obowiązują przede wszystkim dla aktywów w PLN.

Czy mogę mieć więcej niż jedno Osobiste Konto Inwestycyjne?

Tak, jedna osoba może posiadać wiele kont OKI jednocześnie. Każde konto będzie prowadzone niezależnie.

Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) – największa zmiana dla inwestorów

Sejm uchwalił ustawę o Osobistych Kontach Inwestycyjnych (OKI). Zwolnienia podatkowe do 100 tys. zł, brak opłat, dostęp od stycznia 2027.

Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to nowy rodzaj rachunku dobrowolnego, który umożliwia oszczędzanie i inwestowanie w instrumenty finansowe z częściowym zwolnieniem z podatku od zysków kapitałowych. Sejm uchwalił tę ustawę 3 lipca 2026 roku, a jeśli proces legislacyjny przejdzie pomyślnie, OKI mogą wejść w życie 1 stycznia 2027 roku.

Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne?

OKI to dobrowolny rachunek, który umożliwia gromadzenie i inwestowanie środków w takie aktywa jak akcje, obligacje, jednostki funduszy inwestycyjnych czy lokaty bankowe. Kluczową zaletą jest pełny dostęp do zgromadzonych środków – nie są one zamrażane, a inwestor może je wypłacić w dowolnym momencie bez kar.

Rachunki będą dostępne w bankach, funduszach inwestycyjnych, domach maklerskich, zakładach ubezpieczeń i dobrowolnych funduszach emerytalnych. Otwarcie i prowadzenie konta będzie całkowicie bezpłatne – nie będzie opłat za założenie, prowadzenie, wpłaty ani wypłaty. Jedna osoba będzie mogła posiadać więcej niż jedno konto tego typu, co daje elastyczność w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.

Jak wygląda zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych?

Najważniejszą cechą OKI jest zwolnienie z podatku Belki do określonych limitów. Zwolnienia podatkowe będą zróżnicowane w zależności od typu aktywów:

Typ aktywów	Limit zwolnienia	Przykłady
Aktywa inwestycyjne	100 000 zł	Akcje, jednostki funduszy inwestycyjnych
Aktywa oszczędnościowe	25 000 zł	Lokaty bankowe, skarbowe obligacje oszczędnościowe

Jeśli wartość zgromadzonych aktywów przekroczy te limity, obowiązywać będzie podatek od wartości przekroczenia w wysokości około 0,85% rocznie. Według szacunków rządu ta stawka będzie niższa niż obecny podatek Belki dla wielu inwestorów, co ma promować długoterminowe inwestowanie. Od 2030 roku limity zwolnień będą waloryzowane w oparciu o stopę inflacji, co oznacza, że będą rosnąć wraz z wzrostem cen.

Co to oznacza dla polskich inwestorów?

Wprowadzenie OKI to jedna z najważniejszych zmian w opodatkowaniu oszczędności od czasu wprowadzenia podatku Belki. Dla inwestorów, którzy do tej pory wybierali przede wszystkim lokaty bankowe, OKI otwiera możliwość bardziej zróżnicowanego portfela inwestycyjnego bez obaw o wysokie podatki. Rzeczywiste korzyści będą jednak zależały od wysokości zgromadzonych aktywów, rodzaju inwestycji i indywidualnej strategii oszczędzania.

Zwolnienia podatkowe będą w pełni obowiązywać dla inwestycji denominowanych w polskich złotych. W przypadku części inwestycji zagranicznych zwolnienie podatkowe nie będzie obowiązywało, choć inwestorzy nadal nie zapłacą klasycznego podatku od zysków kapitałowych.

Jakie instrumenty są niedozwolone?

Ustawa wyraźnie zakazuje inwestowania w kryptowaluty i instrumenty pochodne, takie jak kontrakty CFD. To ograniczenie ma na celu zmniejszenie ryzyka i promowanie bardziej konserwatywnych, długoterminowych strategii inwestycyjnych.

Ogromne poparcie w Sejmie

Ustawa o OKI otrzymała zdecydowane poparcie parlamentarzystów. Za jej uchwaleniem głosowało 427 posłów, przeciw było zaledwie 5, a od głosu wstrzymała się 1 osoba. Tak duże poparcie (ponad 85 procent głosów) powoduje, że szanse na dalsze procedowanie projektu są bardzo wysokie. Jeśli Senat nie wprowadzi żadnych istotnych zmian, a prezydent podpisze ustawę, pierwsze osobiste konto inwestycyjne będzie można założyć już na początku 2027 roku.

Cele rządu i wpływ na rynek kapitałowy

Ministerstwo Finansów podkreśla, że wprowadzenie OKI ma na celu nie tylko zwiększenie aktywności oszczędzania długoterminowego, ale także rozwój krajowego rynku kapitałowego. Według rządowych szacunków poprzez wprowadzenie OKI na polski rynek finansowy do 2040 roku może trafić nawet 74 mld zł dodatkowego kapitału. Planowane rozwiązania są skierowane do tych, którzy do tej pory wybierali przede wszystkim takie produkty jak lokaty bankowe, i mają zachęcić do szerszego korzystania z instrumentów inwestycyjnych.

To oznacza, że OKI to nie tylko zmiana dla indywidualnych oszczędzających, ale również strategiczny projekt mający na celu wzmocnienie polskiego systemu finansowego i rynku kapitałowego w perspektywie długoterminowej.